El joven de madera Pinocho huye de su genio creador Geppetto para unirse al circo ambulante, donde se convierte en un hábil acróbata con su caballo Tibalt. Allí se enamora de Bella, la hija del maestro de ceremonias. Pero cuando Pinocho se entera de que el circo funciona como tapadera para robar, debe detener la ola de crímenes para salvar a Bella y, con suerte, convertirse en humano.