Una compañía petrolífera está explorando lugares en el Ártico en busca de petróleo. Las explosiones en uno de los emplazamientos están afectando a la ciudad en la que viven Santa Claus y su familia (su mujer y los duendes elfos que trabajan con él). Santa teme que un nuevo emplazamiento de las máquinas y las explosiones acabe con la existencia de la ciudad; así que, toma cartas en el asunto e invita a descubrir los secretos de su trabajo y de sus instalaciones a la familia del ingeniero encargado de la empresa de petróleo.