Cuando cae la noche, una sombra maléfica recorre la ciudad de Nueva York en busca de una misteriosa daga negra que promete la vida eterna. Tras ella también va Edward Carnby, especialista en fantasmas y ocultismo. Sin embargo, cuando finalmente consigue localizarla es apuñalado con ella. Al borde de la muerte, empieza a tener una serie de pesadillas extrañas; es el camino que utiliza la bruja para dar con él y recuperar la daga. El viejo Abner Lundberg parece su única esperanza.