Ugo Conti (Andrea Arcangeli), joven y atractivo Príncipe Italiano, recala en México escapando de mecenas y amantes. En unas pocas semanas el Príncipe deslumbra y seduce a la sociedad mexicana de los años cincuenta, donde se vuelve la figura más anhelada por la alta burguesía, hasta comprometerse con la hija de un poderoso y rico político, Teresa Rondia (Karol Sevilla). Unos días antes de la boda, cuando se reencuentra con Frida Becker (Esmeralda Pimentel), el pasado del príncipe lo alcanza y desenmascara como el impostor que en realidad es y, cuando el Príncipe cae en desgracia, la misma sociedad que lo ha encumbrado y se ha ridiculizado postrándose ante él, lo destruirá.